在證監(jiān)會10月20日宣布有條件放開涉房企業(yè)A股融資僅3天后，就有相關(guān)上市公司火速拋出定增計劃欲飲頭啖湯，成為了A股涉房企業(yè)融資松閘后的首個案例。

(相關(guān)資料圖)

10月23日晚間，國際實業(yè)（000159）公告，公司擬非公開發(fā)行A股股票募集資金總額為不超過9.64億元，扣除相關(guān)發(fā)行費用后的募集資金凈額，擬用于償還銀行借款及補(bǔ)充流動資金，這也是國際實業(yè)時隔十余年后再次拋出的再融資計劃。

證券時報.e公司記者注意到，目前，國際實業(yè)涉及房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，但占比很少。今年上半年公司實現(xiàn)營收4.68億元，房地產(chǎn)業(yè)務(wù)僅實現(xiàn)收入264萬元。該公司也曾多次籌劃置出房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，但并未成功。國際實業(yè)也直言，房地產(chǎn)業(yè)務(wù)不僅對公司整體業(yè)績提升造成了不利影響，而且政策對涉房企業(yè)的限制也嚴(yán)重影響了公司主產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

中指研究院企業(yè)事業(yè)部研究負(fù)責(zé)人劉水對證券時報.e公司記者表示，目前看是松綁涉房企業(yè)A股融資政策后，首個涉房企業(yè)A股再融資的案例?！爸?，對于主營業(yè)務(wù)不是房地產(chǎn)但有涉房業(yè)務(wù)的上市公司，為防止資金變相用于房地產(chǎn)，監(jiān)管部門暫不推進(jìn)再融資審核?，F(xiàn)在來看，符合條件的涉房企業(yè)，有望加快融資節(jié)奏，在A股市場進(jìn)行融資。”

控股股東全額認(rèn)購

具體來看，本次非公開發(fā)行股票數(shù)量為不超過1.44億股(含本數(shù))，募集資金總額為不超過9.64億元，扣除發(fā)行費用后將全額用于償還銀行借款及補(bǔ)充流動資金。

截至目前，江蘇融能為國際實業(yè)的控股股東，持有公司股份1.1億股，占總股本22.82%，江蘇融能也是本次定增計劃的唯一發(fā)行對象，擬通過現(xiàn)金方式認(rèn)購非公開發(fā)行的全部股票，這意味著控股股東將全額認(rèn)購。

國際實業(yè)表示，公司控股股東以實際行動表達(dá)對公司未來穩(wěn)定發(fā)展的持續(xù)看好與大力支持，對公司和中小投資者的利益都是強(qiáng)有力的保障。江蘇融能承諾其所認(rèn)購的股份自本次非公開發(fā)行結(jié)束之日起36個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

從交易價格看，本次定增價格為8折鎖價定增。公告披露，本次非公開發(fā)行股票的發(fā)行價格為6.68元/股，不低于定價基準(zhǔn)日前20個交易日公司股票交易均價的80%，國際實業(yè)二級市場股價最新股價為9.23元，若以此計算，發(fā)行對象已經(jīng)浮盈38%。

談及本次定增計劃，國際實業(yè)表示，將利用本次非公開發(fā)行募集的資金加大對角鋼塔、鋼管桿(塔)、5G信號塔等電力及通訊桿塔業(yè)務(wù)的投入，抓住發(fā)展機(jī)遇，擴(kuò)大公司經(jīng)營規(guī)模及實際收益，同時利用公司多年來在油品經(jīng)營方面的經(jīng)驗及資源，加大對能源批發(fā)業(yè)務(wù)投入，鞏固擴(kuò)大在能源批發(fā)行業(yè)的優(yōu)勢。

曾多次籌劃置出地產(chǎn)業(yè)務(wù)

國際實業(yè)于2000年在深交所掛牌上市，目前主要業(yè)務(wù)為油品業(yè)務(wù)、鋼結(jié)構(gòu)業(yè)務(wù)，房地產(chǎn)為主營業(yè)務(wù)補(bǔ)充。

今年上半年，國際實業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入4.68億元，同比增加14.36%，其中中大桿塔鋼結(jié)構(gòu)業(yè)務(wù)對營收貢獻(xiàn)較大，子公司中油化工因復(fù)工復(fù)產(chǎn)較晚，油品業(yè)務(wù)收入相應(yīng)減少；實現(xiàn)凈利潤3億元，同比增長472.55%，主要為增加轉(zhuǎn)讓萬家基金管理有限公司40%股權(quán)投資收益和并入中大桿塔利潤。

值得注意的是，國際實業(yè)房地產(chǎn)業(yè)務(wù)上半年占比很小且下滑明顯。報告期，房地產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入264.25萬元，較上年同期減少36.66%。

公司直言，報告期本地房地產(chǎn)市場處于低迷階段，市場景氣度仍處于持續(xù)下行之中。公司現(xiàn)有房產(chǎn)主要以商業(yè)、大戶型住宅和地下車位為主，均屬于非剛性需求的商品類型，受經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的制約影響較大，公司房地產(chǎn)業(yè)經(jīng)營情況持續(xù)不佳。

實際上，國際實業(yè)在今年多次籌劃轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，但最終并未成行。

9月9日晚間，國際實業(yè)公告，公司與陜西久尚合泰實業(yè)有限公司簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同書，擬將全資子公司新疆國際置地房地產(chǎn)開發(fā)有限責(zé)任公司100%股權(quán)和全資子公司新疆中化房地產(chǎn)有限公司100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給久尚合泰公司，轉(zhuǎn)讓價格合計2.54億元。

國際實業(yè)表示，公司自年初已作出轉(zhuǎn)讓兩公司股權(quán)的決定，先后三次通過新疆產(chǎn)權(quán)交易所公開掛牌轉(zhuǎn)讓，掛牌期間未征集到意向受讓方，經(jīng)多方洽談，確定本次轉(zhuǎn)讓事宜。而兩房產(chǎn)公司不僅對公司整體業(yè)績提升造成了不利影響，而且政策對涉房企業(yè)的限制也嚴(yán)重影響了公司主產(chǎn)業(yè)發(fā)展，剝離房地產(chǎn)業(yè)務(wù)有利于公司長遠(yuǎn)發(fā)展。

不過，該交易因國際實業(yè)提出調(diào)整股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款的支付方案，受讓方未能接受，于9月27日宣布終止。

涉房企業(yè)A股融資松閘引關(guān)注

10月20日晚，證監(jiān)會對涉房企業(yè)A股融資有條件放開，引起市場廣泛關(guān)注。

證監(jiān)會表示，對于涉房地產(chǎn)企業(yè)，證監(jiān)會在確保股市融資不投向房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的前提下，允許以下存在少量涉房業(yè)務(wù)但不以房地產(chǎn)為主業(yè)的企業(yè)在A股市場融資：自身及控股子公司涉房的，最近一年一期房地產(chǎn)業(yè)務(wù)收入、利潤占企業(yè)當(dāng)期相應(yīng)指標(biāo)的比例不超過10%；參股子公司涉房的，最近一年一期房地產(chǎn)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的投資收益占企業(yè)當(dāng)期利潤的比例不超過10%。

“之前，對于主營業(yè)務(wù)不是房地產(chǎn)但有涉房業(yè)務(wù)的上市公司，為防止資金變相用于房地產(chǎn)，監(jiān)管部門暫不推進(jìn)再融資審核。”劉水表示，這次允許滿足一定條件的涉房企業(yè)A股市場融資，表明監(jiān)管部門對涉房企業(yè)融資，不再一刀切，放松了限制?！罢雇磥?，現(xiàn)在符合條件的涉房企業(yè)，會加快融資節(jié)奏，在A股市場進(jìn)行融資。此外，也將促進(jìn)相關(guān)企業(yè)剝離房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，出售房地產(chǎn)資產(chǎn)。”

記者注意到，早在2018年10月，《A股上市公司再融資審核知識問答文件》中便明確提及，主營業(yè)務(wù)為房地產(chǎn)(包括住宅地產(chǎn)、商業(yè)地產(chǎn))的上市公司，或者主營業(yè)務(wù)雖不屬于房地產(chǎn)，但是目前存在房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的上市公司申請再融資，為防止募集資金變相用于房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，暫不推進(jìn)審核。

易居研究院智庫中心研究總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)也表示，此次松綁的出發(fā)點是清晰的，此類涉房企業(yè)的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)比重并不高，若一刀切地卡住再融資計劃，顯然對此類企業(yè)不公平，也影響了此類企業(yè)其他實體業(yè)務(wù)的融資需求。通過松綁且明確資金不能流入房地產(chǎn)領(lǐng)域，有效確保再融資資金流入實體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)。

關(guān)鍵詞： 控股股東